一、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局新變化，運(yùn)營(yíng)商云與互聯(lián)網(wǎng)云各有優(yōu)勢(shì)

1.1經(jīng)營(yíng)范圍：運(yùn)營(yíng)商具備天然資源優(yōu)勢(shì)，中國(guó)特色發(fā)展路徑顯著

由于北美云計(jì)算行業(yè)發(fā)展整體領(lǐng)先中國(guó)5-10年，市場(chǎng)研究國(guó)內(nèi)云計(jì)算行業(yè)時(shí)通常會(huì)復(fù)盤和借鑒北美發(fā)展路徑，并推測(cè)國(guó)內(nèi)云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施廠商仍將復(fù)制海外的競(jìng)爭(zhēng)格局，即：強(qiáng)者恒強(qiáng)、馬太效應(yīng)持續(xù)。但我們認(rèn)為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與海外營(yíng)商環(huán)境差異顯著，雖然阿里云行業(yè)龍頭地位穩(wěn)固，但第三方云、華為云、運(yùn)營(yíng)商云等“后起之秀”在不同發(fā)展階段均有快速趕超之勢(shì)，動(dòng)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)格局較海外更分散。同時(shí)，由于我國(guó)云計(jì)算仍處于早期發(fā)展階段，不確定性強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，且參與者多，建議持續(xù)關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)格局變化帶來的廣泛投資機(jī)會(huì)。除去中美實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、IT與云化基礎(chǔ)設(shè)施及技術(shù)儲(chǔ)備等歷史發(fā)展階段性差異，最本質(zhì)與直接的差異體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)范圍限制。 ……